The Bankster Collusion between The US Treasury, FED and Japan
1. フィアット通貨システムは完全に債務に依存して存在するため、世界の債券市場はその生存または絶滅の要となる。
Fiat currency systems are totally dependent on debt to exist, the global bond markets are the lynchpin to their survival or extinction.
2. 日本の円は、国債（JGB）と米国債の利回り（金利）の差異により、深刻なシステム危機に陥っている。
Japan’s yen currency is in deep, systemic crisis because of the bond yield (interest rate) spread between JGBs (Japanese government bonds) and US Treasury bonds.
3. 円を借りることは非常に安い。そのため、トレーダーは円を借りて米国債を買い、大きな利益を得る。これが通貨キャリートレードの簡単な説明である。弱い通貨と安い債券を持つ政府はキャリートレードを嫌う。
Borrowing Yen is very cheap. So traders borrow yen and then buy US bonds (with the borrowed yen) to earn substantial profits. This is what a currency Carry Trade is in simple terms. Governments with weak currencies and cheap bonds hate carry trades.
4. これが、政府が金融問題の原因を「通貨投機家」にしばしば責任転嫁する理由である（その政府が自らの愚かさによって自己責任で金融危機にあるにもかかわらず）。そして、米国債は地球上で最も重要かつ決定的な債務／担保手段である。
This is why they often blame ‘currency speculators’ for their financial problems (even though the financial mess these governments are in are self-inflicted due to their own stupidity). And US Treasury bonds are the most important and critical debt/collateral instruments on earth.
5. 米国債は、ドル以上に、グローバルなフィアット金融システムの真の柱である。
US Treasuries are the very backbone of the global fiat financial system. More than the dollar is.
6. 米国財務省は、自身の債券の利率を制御していない。債券はオークションで売却される。つまり、買い手は債券に対して受けたい利率を入札する。もし債券の買い手が米国の金融経済にリスクが増すと感じれば、購入したい債券の利回り（利息）を高く要求する。
The U.S. Treasury does not control the interest rate of their bond issuance. Bonds are sold in Auctions. Meaning, buyers submit bids on what interest rate they want to receive on the bonds. If bond buyers believe there’s more risk in the USA financial economy, they demand higher interest (yields) on the bonds they want to buy from the UST.
7. しかし、USTが市場から自身の債券を買い戻し始めると、利回りを低く入札できる。これがUSTが自身の債券の買い戻しを開始すると発表した理由である。
However, if the UST starts buying back their own bonds from the market, they can bid the interest yields lower. And this is why the UST announced it will begin buybacks of their own bonds.
8. 一方で、FEDは所有する米国債を積極的に売却している。これをFEDでは量的引き締め（QT）と呼ぶ。昨日、FEDはQTの速度を落とすと発表した。なぜか？FEDが保有する債券を市場に売却すると、債券利回り（金利）が上昇するからである。そのため、USTとFEDは連携して米国債の利回りを全体的に下げている。
On the other hand, the FED has been actively selling the US Treasury bonds they own. This is called Quantitative Tightening (QT) in FED-speak. Yesterday, the FED announced it will begin slowing down its QT. Why? Because when the FED sells its bond holdings into the market, it raises bond yields (interest rates). So, the UST and the FED are acting in concert to lower US bond yields across the board.
9. これにより、米国債の金利（利回り）が下がるにつれて、日本円のキャリートレードのインセンティブも減少する。これが、先月、ワシントンDCで日本のリーダーシップがジャネット・イエレン（UST）およびジェイ・パウエル（FED）と会った理由である。
This will also reduce the incentive for Japanese Yen carry trades as US bond interest rates (yields) come down. This is why Japan leadership met with both Janet Yellen (UST) and Jay Powell (FED) last month in Washington DC.
10. 日本はまた、地球上で最も多くの米国債を保有している国である。うーん、これはすべて繋がっている。米国の銀行家たちは、日本がBRICSに参加することを望んでいない。
Japan is also the single largest holder of US Treasury bonds on the planet. Hmmmm… It’s all connected. The USA banksters cannot afford to have Japan look to join BRICS.
